「碳中和」風(fēng)起：資本嗅先機(jī)，產(chǎn)業(yè)待破題互聯(lián)網(wǎng)+
導(dǎo)讀
碳中和已經(jīng)在資本市場(chǎng)上掀起波瀾。
碳中和已經(jīng)在資本市場(chǎng)上掀起波瀾。
©深響原創(chuàng) · 作者｜趙宇
迄今為止，人類社會(huì)已歷經(jīng)兩次重大能源轉(zhuǎn)型：第一次是17世紀(jì)中葉，煤炭取代薪柴，人類步入“煤炭時(shí)代”；第二次是20世紀(jì)60年代，石油取代煤炭，人類進(jìn)入“石油時(shí)代”。現(xiàn)如今，人類社會(huì)正在經(jīng)歷第三次重大能源轉(zhuǎn)型，下一個(gè)時(shí)代將是“新能源時(shí)代”。
無論是進(jìn)入“煤炭時(shí)代”還是“石油時(shí)代”，轉(zhuǎn)型的主要?jiǎng)右蚨际腔Y源的勘探與發(fā)現(xiàn)。在轉(zhuǎn)型過程中，生產(chǎn)力水平顯著提升，社會(huì)生活獲得極大改善。而此次人類社會(huì)向“新能源時(shí)代”的轉(zhuǎn)型，在很大程度上是被迫的——如果不能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成轉(zhuǎn)型，溫室效應(yīng)就將愈演愈烈，甚至直接威脅人類的生存。
雖然馬斯克的火星探索計(jì)劃時(shí)不時(shí)搶奪著科技愛好者的眼球，但世界各國的精英群體明白，向外太空移民終究只是一小部分人的游戲，人類只有一個(gè)地球。從更加務(wù)實(shí)的角度出發(fā)，鑒于全球變暖正在給世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人類生存環(huán)境帶來一系列重大不利影響，控制以二氧化碳為主的溫室氣體排放勢(shì)在必行。
于是，拜登在宣誓就職總統(tǒng)僅數(shù)個(gè)小時(shí)后，就簽署行政命令，宣布美國重返《巴黎協(xié)定》，并將解決氣候危機(jī)看作一個(gè)“優(yōu)先事項(xiàng)”。太平洋的另一邊，中國則在2020年就宣告，將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值（碳達(dá)峰），努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。
二氧化碳是溫室氣體的重要組成部分，為抑制溫室效應(yīng)，減少二氧化碳排放十分關(guān)鍵。所謂“碳達(dá)峰”，是指二氧化碳的排放不再增長(zhǎng)，達(dá)到峰值之后開始下降；而“碳中和”則是指通過使用低碳能源取代化石燃料、植樹造林、節(jié)能減排、碳捕捉等形式，以抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳排放量，達(dá)到相對(duì)“零排放”。
中美兩國在應(yīng)對(duì)氣候變化問題上并肩而立，無疑將為世界帶來信心。但正如聯(lián)合國秘書長(zhǎng)古特雷斯所提醒的那樣，“氣候危機(jī)繼續(xù)惡化，將氣溫上升限制在1.5攝氏度以內(nèi)并建立更具氣候抗御力的社會(huì)以幫助保護(hù)最弱勢(shì)群體的時(shí)間已經(jīng)不多了。”
對(duì)于中國而言，碳達(dá)峰、碳中和的總體目標(biāo)已然確定，而實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)則需要政府、產(chǎn)業(yè)界，以及技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的研究者各司其職、精誠合作。
與此同時(shí)，在邁向“新能源時(shí)代”的過程中，除了鋼鐵、電力、工業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)葌鹘y(tǒng)行業(yè)，近二十年成長(zhǎng)壯大的一眾互聯(lián)網(wǎng)公司，尤其是互聯(lián)網(wǎng)巨頭也是一支不可或缺的力量。
資本追捧
考慮到日本等發(fā)達(dá)國家早在上世紀(jì)90年代實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，目前其碳排放已經(jīng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展脫鉤，而中國作為全球最大的碳排放國家，仍處于碳排放增加階段。中國要在未來40年內(nèi)完成從碳達(dá)峰到碳中和的轉(zhuǎn)型，挑戰(zhàn)頗巨。
碳中和的本質(zhì)是通過一系列舉措推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。與部分發(fā)達(dá)國家相比，中國的能源結(jié)構(gòu)有很大的優(yōu)化空間。中國氣候變化事務(wù)特別代表解振華指出，目前我國煤炭消費(fèi)占比超過50%；單位能源的二氧化碳排放強(qiáng)度比世界平均水平高約30%；單位GDP的能耗為世界平均水平的1.5倍、發(fā)達(dá)國家的2-3倍。
來源：《突破“不可能三角”：中國能源革命的緣起、目標(biāo)與實(shí)現(xiàn)路徑》
中國人民大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)鄭新業(yè)曾在2016年提出“能源不可能三角”——能源的安全、綠色、廉價(jià)，即在某種程度上，很難同時(shí)確保“能源夠用、沒有污染、價(jià)格便宜”。
如何在既定條件下為“能源不可能三角”尋找最優(yōu)解？有研究者指出，在碳達(dá)峰、碳中和已經(jīng)由高層正式提出的大背景下，我國的清潔能源占比無疑將持續(xù)提升，而面對(duì)必須確保的能源安全，中國只有通過技術(shù)創(chuàng)新，不斷降低電力供應(yīng)價(jià)格。
有樂觀者據(jù)此認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)規(guī)模密切相關(guān)，中國作為制造業(yè)大國，可以將原本具有的規(guī)模優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為能源優(yōu)勢(shì)。碳中和的提出和實(shí)施，將對(duì)風(fēng)能發(fā)電、光伏發(fā)電、環(huán)境保護(hù)、儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)構(gòu)成重大利好。
央行貨幣政策委員會(huì)委員、北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長(zhǎng)馬駿亦撰文指出，未來三十年內(nèi)，中國實(shí)現(xiàn)碳中和所需的綠色低碳投資規(guī)模超百萬億元，甚至可達(dá)數(shù)百萬億元。
事實(shí)上，碳中和已經(jīng)在資本市場(chǎng)上掀起波瀾。
二級(jí)市場(chǎng)方面，今年二月以來，環(huán)保、光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能等行業(yè)被認(rèn)為將會(huì)受到碳中和概念的推動(dòng)，有望迎來跨越式發(fā)展，多只碳中和相關(guān)股票受到投資者追捧。
例如，在環(huán)保板塊，自2月26日到3月8日，中材節(jié)能（603126.SH）收獲7連板，股價(jià)大漲95%。在經(jīng)歷兩個(gè)交易日的短暫回調(diào)后，上周五再度漲停，股價(jià)沖高至11.17元的歷史高點(diǎn)。
3月1日，寶馨科技（002514.SZ）在深交所互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)投資者時(shí)表示，“公司開展的火電靈活性調(diào)峰項(xiàng)目是促進(jìn)減排的”，股價(jià)隨即在之后7個(gè)交易日內(nèi)連續(xù)上漲，其中3月5日、3月8日漲停，引發(fā)深交所向其下發(fā)關(guān)注函，要求說明是否存在“蹭熱點(diǎn)”炒作股價(jià)的情形。
寶馨科技回復(fù)投資者碳中和相關(guān)問題 來源：深交所互動(dòng)易平臺(tái)
而在光伏板塊，2020年12月，“牛股收割機(jī)”高瓴資本緊盯碳中和概念，先是花費(fèi)5億元參與通威股份（600438.SH）的定增，后又斥資158億元收購隆基股份（601012.SH）6%的股權(quán)。“跟著高瓴有肉吃”是市場(chǎng)共識(shí)，在高瓴資本出手后，不斷有資金跟進(jìn)熱炒“碳中和概念股”。
資本市場(chǎng)對(duì)碳中和聞聲而動(dòng)，但若是著眼于碳中和的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段，卻會(huì)發(fā)現(xiàn)其中不無隱憂。
產(chǎn)業(yè)蓄力
用風(fēng)電、光電等清潔能源替代傳統(tǒng)化石能源是實(shí)現(xiàn)碳中和的有效手段，但電力調(diào)節(jié)系統(tǒng)的消納能力已經(jīng)對(duì)清潔能源的開發(fā)造成制約。
所謂“消納能力”，是指電網(wǎng)通過調(diào)峰等方式，有效利用清潔能源裝機(jī)所產(chǎn)生電能的能力。與傳統(tǒng)火電不同，風(fēng)電和光電等清潔能源并不能持續(xù)穩(wěn)定地供電，而是需要靠天吃飯——風(fēng)電裝機(jī)只有在風(fēng)力強(qiáng)度達(dá)標(biāo)時(shí)才能運(yùn)行，太陽能電池板在夜晚時(shí)段也基本處于待工狀態(tài)。
這客觀上造成了清潔能源的“波動(dòng)性電源”特性，當(dāng)其發(fā)電后，還需要在接入電網(wǎng)時(shí)借助傳統(tǒng)火電調(diào)峰備用。正因于此，清潔的風(fēng)電、光電有時(shí)并不能對(duì)傳統(tǒng)化石能源形成有效替代，甚至?xí)簧釛墶?016年一季度，全國舍棄風(fēng)能的情況十分嚴(yán)峻，平均棄風(fēng)率達(dá)26%，“三北”地區(qū)的平均棄風(fēng)率更是接近40%。
2018年10月，國家發(fā)改委在其印發(fā)的《清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃(2018-2020 年)》中指出，我國清潔能源消納問題突出，已嚴(yán)重制約電力行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
來源：《清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃(2018-2020 年)》
隨著近年來的加快建設(shè)，電網(wǎng)消納能力已有明顯提高，但面對(duì)未來仍將保持高速增長(zhǎng)的新能源發(fā)電裝機(jī)，電網(wǎng)消納能力不足仍是隱憂。國家能源局發(fā)布的《能源發(fā)展回顧與展望（2020）》報(bào)告稱，2021-2025年，中國的風(fēng)電、光伏發(fā)電等新能源裝機(jī)占比將由目前的五分之一提升至三分之一，發(fā)電量占比則相應(yīng)超過10%。
有業(yè)內(nèi)專家指出，想要提高電力系統(tǒng)的消納能力，關(guān)鍵在于提高抽水蓄能、燃?xì)獍l(fā)電以及經(jīng)過改造的煤電等靈活性電源的比例。歐美發(fā)達(dá)國家的靈活性電源占比普遍較高，其中美國因市場(chǎng)機(jī)制成熟，其靈活性電源占比高達(dá)49%，而中國尚不足6%。
根據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志的報(bào)道，缺乏回報(bào)機(jī)制是導(dǎo)致靈活性電源建設(shè)緩慢的主要原因。目前我國大部分地區(qū)靈活性電源調(diào)峰僅能獲得少量輔助性服務(wù)的補(bǔ)貼或補(bǔ)償，缺乏可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式。政府層面尚未出臺(tái)對(duì)電網(wǎng)消納清潔能源的激勵(lì)政策，電網(wǎng)公司作為企業(yè)，也沒有動(dòng)力大力建設(shè)靈活性電源。
展望未來，為達(dá)成碳中和目標(biāo)，中國的清潔能源發(fā)電占比將進(jìn)一步上升。因此，通過理順市場(chǎng)機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)積極建設(shè)靈活性電源，以提升對(duì)風(fēng)電、光電等清潔能源的消納能力，是“十四五”時(shí)期在產(chǎn)業(yè)層面推動(dòng)碳中和落地的重點(diǎn)工作。
巨頭入場(chǎng)
以互聯(lián)網(wǎng)公司為代表的新經(jīng)濟(jì)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一抹亮色。對(duì)于實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)而言，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)將會(huì)發(fā)揮什么作用？
中信建投研報(bào)顯示，從能源結(jié)構(gòu)看，中國80%的二氧化碳排放來自煤炭的燃燒；從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，電力、工業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)三部門二氧化碳排放的比重接近90%。而在制造業(yè)部門，鋼鐵、非金屬制品、化工、石化、有色金屬的二氧化碳排放量位居前列。
來源：《碳中和戰(zhàn)略下經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化及投資機(jī)會(huì)》
因此，在推進(jìn)實(shí)現(xiàn)碳中和的過程中，電力、工業(yè)、交通和重點(diǎn)制造業(yè)的國企、央企是落實(shí)減排的主力軍，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將扮演輔助性角色。
但即使是輔助性角色，也同樣不可或缺。這主要是因?yàn)椋S著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、5G的迅猛發(fā)展，數(shù)據(jù)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，作為數(shù)據(jù)的承載體，數(shù)據(jù)中心的建設(shè)體量和建設(shè)規(guī)模也不斷擴(kuò)大，而數(shù)據(jù)中心行業(yè)的耗電量巨大。
數(shù)據(jù)中心被業(yè)內(nèi)人士稱作“電老虎”。非政府環(huán)保組織綠色和平與華北電力大學(xué)聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告《點(diǎn)亮綠色云端：中國數(shù)據(jù)中心能耗與可再生能源使用潛力研究》顯示，2018年，中國數(shù)據(jù)中心總用電量為1608.89億千瓦時(shí)，占中國全社會(huì)用電量的2.35%，占當(dāng)年第三產(chǎn)業(yè)用電量的14.90%，已超過上海市2018年的全社會(huì)用電量。
來源：《點(diǎn)亮綠色云端：中國數(shù)據(jù)中心能耗與可再生能源使用潛力研究》
上述報(bào)告還顯示，2019年-2023年，數(shù)據(jù)中心用電量的年均增長(zhǎng)率將達(dá)到10.64%。假如中國的能源結(jié)構(gòu)保持現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)2023年中國數(shù)據(jù)中心總用電量為2667.92億千瓦時(shí)，將會(huì)產(chǎn)生1.63億噸二氧化碳排放，相當(dāng)于一個(gè)中型國家的碳排放水平。
因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，如何將數(shù)據(jù)中心的支持能源由市電改為清潔能源，是需要著重考慮的問題。
1月12日，騰訊宣布啟動(dòng)碳中和規(guī)劃，用科技助力實(shí)現(xiàn)零碳排放，其還表示已在歐洲與部分火電廠開展合作，打造智能火電廠。
騰訊董事會(huì)主席兼CEO馬化騰在其微信朋友圈中評(píng)論道，“預(yù)計(jì)未來最大占比的是原生清潔能源支持的數(shù)據(jù)中心的實(shí)現(xiàn)。很難，但總要努力。”
緊隨騰訊之后，3月12日植樹節(jié)當(dāng)天，螞蟻集團(tuán)也宣布將在2030年實(shí)現(xiàn)碳中和，完全消除其不擁有或控制的其他來源產(chǎn)生的碳排放，范圍覆蓋供應(yīng)鏈和商務(wù)旅行等領(lǐng)域。而在互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)與第三方數(shù)據(jù)中心企業(yè)中，目前只有秦淮數(shù)據(jù)發(fā)布了“向100%可再生能源轉(zhuǎn)型”的承諾和計(jì)劃。
此外，一家權(quán)威第三方國際機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對(duì)媒體表示，已經(jīng)有多家科技巨頭在籌劃碳中和實(shí)施方案，但由于實(shí)施路徑的不確定性較大，中國電力市場(chǎng)改革仍在推進(jìn)之中，所以目前大家都不敢貿(mào)然做出承諾。
根據(jù)綠色和平提供的數(shù)據(jù)，全球已設(shè)立100%使用可再生能源目標(biāo)的科技企業(yè)共有41家，其中約20%已實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，例如谷歌和微軟已經(jīng)分別在2007年和2012年實(shí)現(xiàn)本企業(yè)的碳中和；此外還有44%的企業(yè)在2019年已實(shí)現(xiàn)60%的目標(biāo)。
谷歌和微軟等巨頭實(shí)現(xiàn)本企業(yè)碳中和的方式，主要是投資可再生能源和碳補(bǔ)償項(xiàng)目、建設(shè)綠色節(jié)能的辦公環(huán)境，以及對(duì)其業(yè)務(wù)部門產(chǎn)生的溫室氣體收取內(nèi)部費(fèi)用等。
這些經(jīng)驗(yàn)對(duì)于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司同樣適用。上周五宣布碳中和目標(biāo)的螞蟻集團(tuán)就表示，將對(duì)現(xiàn)有園區(qū)進(jìn)行節(jié)能減排改造，新建園區(qū)按照綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行設(shè)計(jì)、建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，鼓勵(lì)員工的低碳辦公行為，還將以員工名義種植碳匯林，并考慮投資森林及其他基于自然的解決方案。
但有人認(rèn)為，節(jié)能減排見效太慢，碳捕捉技術(shù)（從空氣中捕獲并固定二氧化碳）才是實(shí)現(xiàn)碳中和的捷徑。但即便對(duì)于財(cái)大氣粗的科技企業(yè)來說，碳捕捉仍然過于昂貴。
微軟等科技巨頭每年的二氧化碳排放量動(dòng)輒超過1000萬噸，而碳捕捉技術(shù)的成本高達(dá)每噸200美元，這意味著其如果想要通過碳捕捉抵消當(dāng)年的二氧化碳排放，每家企業(yè)每年將至少耗費(fèi)數(shù)十億美元。若是完全依靠碳捕捉技術(shù)移除全球每年510億噸的碳排放，則每年需要耗費(fèi)超過10萬億美元，國際社會(huì)顯然無此財(cái)力。
如果能夠通過技術(shù)創(chuàng)新降低碳捕捉成本，將為碳中和提供另一可行路徑。比爾·蓋茨在其最近出版的新書《如何避免氣候?yàn)?zāi)難——已有的解決方案和尚需的技術(shù)突破》中預(yù)測(cè)，未來碳捕捉成本有可能降至每噸100美元。2020年初，微軟已經(jīng)宣布計(jì)劃在未來4年內(nèi)投資10億美元，用以幫助降低碳捕捉成本。與微軟類似，螞蟻集團(tuán)也表示，將設(shè)立“碳中和基金”，支持可再生能源和其他綠色技術(shù)的研發(fā)。
綠色和平項(xiàng)目主任葉睿琪認(rèn)為，參照中國的氣候雄心以及相關(guān)國際案例，中國的互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)最好設(shè)立在2030年之前實(shí)現(xiàn)100%使用可再生能源的目標(biāo)。考慮到已經(jīng)有國外成熟經(jīng)驗(yàn)可做參照，綜合企業(yè)實(shí)力、技術(shù)和人才儲(chǔ)備等多方面因素，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭在2030年前實(shí)現(xiàn)碳中和，應(yīng)當(dāng)不成問題。
©深響原創(chuàng) · 作者｜趙宇
迄今為止，人類社會(huì)已歷經(jīng)兩次重大能源轉(zhuǎn)型：第一次是17世紀(jì)中葉，煤炭取代薪柴，人類步入“煤炭時(shí)代”；第二次是20世紀(jì)60年代，石油取代煤炭，人類進(jìn)入“石油時(shí)代”。現(xiàn)如今，人類社會(huì)正在經(jīng)歷第三次重大能源轉(zhuǎn)型，下一個(gè)時(shí)代將是“新能源時(shí)代”。
無論是進(jìn)入“煤炭時(shí)代”還是“石油時(shí)代”，轉(zhuǎn)型的主要?jiǎng)右蚨际腔Y源的勘探與發(fā)現(xiàn)。在轉(zhuǎn)型過程中，生產(chǎn)力水平顯著提升，社會(huì)生活獲得極大改善。而此次人類社會(huì)向“新能源時(shí)代”的轉(zhuǎn)型，在很大程度上是被迫的——如果不能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成轉(zhuǎn)型，溫室效應(yīng)就將愈演愈烈，甚至直接威脅人類的生存。
雖然馬斯克的火星探索計(jì)劃時(shí)不時(shí)搶奪著科技愛好者的眼球，但世界各國的精英群體明白，向外太空移民終究只是一小部分人的游戲，人類只有一個(gè)地球。從更加務(wù)實(shí)的角度出發(fā)，鑒于全球變暖正在給世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人類生存環(huán)境帶來一系列重大不利影響，控制以二氧化碳為主的溫室氣體排放勢(shì)在必行。
于是，拜登在宣誓就職總統(tǒng)僅數(shù)個(gè)小時(shí)后，就簽署行政命令，宣布美國重返《巴黎協(xié)定》，并將解決氣候危機(jī)看作一個(gè)“優(yōu)先事項(xiàng)”。太平洋的另一邊，中國則在2020年就宣告，將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值（碳達(dá)峰），努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。
二氧化碳是溫室氣體的重要組成部分，為抑制溫室效應(yīng)，減少二氧化碳排放十分關(guān)鍵。所謂“碳達(dá)峰”，是指二氧化碳的排放不再增長(zhǎng)，達(dá)到峰值之后開始下降；而“碳中和”則是指通過使用低碳能源取代化石燃料、植樹造林、節(jié)能減排、碳捕捉等形式，以抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳排放量，達(dá)到相對(duì)“零排放”。
中美兩國在應(yīng)對(duì)氣候變化問題上并肩而立，無疑將為世界帶來信心。但正如聯(lián)合國秘書長(zhǎng)古特雷斯所提醒的那樣，“氣候危機(jī)繼續(xù)惡化，將氣溫上升限制在1.5攝氏度以內(nèi)并建立更具氣候抗御力的社會(huì)以幫助保護(hù)最弱勢(shì)群體的時(shí)間已經(jīng)不多了。”
對(duì)于中國而言，碳達(dá)峰、碳中和的總體目標(biāo)已然確定，而實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)則需要政府、產(chǎn)業(yè)界，以及技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域的研究者各司其職、精誠合作。
與此同時(shí)，在邁向“新能源時(shí)代”的過程中，除了鋼鐵、電力、工業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)葌鹘y(tǒng)行業(yè)，近二十年成長(zhǎng)壯大的一眾互聯(lián)網(wǎng)公司，尤其是互聯(lián)網(wǎng)巨頭也是一支不可或缺的力量。
資本追捧
考慮到日本等發(fā)達(dá)國家早在上世紀(jì)90年代實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，目前其碳排放已經(jīng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展脫鉤，而中國作為全球最大的碳排放國家，仍處于碳排放增加階段。中國要在未來40年內(nèi)完成從碳達(dá)峰到碳中和的轉(zhuǎn)型，挑戰(zhàn)頗巨。
碳中和的本質(zhì)是通過一系列舉措推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。與部分發(fā)達(dá)國家相比，中國的能源結(jié)構(gòu)有很大的優(yōu)化空間。中國氣候變化事務(wù)特別代表解振華指出，目前我國煤炭消費(fèi)占比超過50%；單位能源的二氧化碳排放強(qiáng)度比世界平均水平高約30%；單位GDP的能耗為世界平均水平的1.5倍、發(fā)達(dá)國家的2-3倍。
來源：《突破“不可能三角”：中國能源革命的緣起、目標(biāo)與實(shí)現(xiàn)路徑》
中國人民大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)鄭新業(yè)曾在2016年提出“能源不可能三角”——能源的安全、綠色、廉價(jià)，即在某種程度上，很難同時(shí)確保“能源夠用、沒有污染、價(jià)格便宜”。
如何在既定條件下為“能源不可能三角”尋找最優(yōu)解？有研究者指出，在碳達(dá)峰、碳中和已經(jīng)由高層正式提出的大背景下，我國的清潔能源占比無疑將持續(xù)提升，而面對(duì)必須確保的能源安全，中國只有通過技術(shù)創(chuàng)新，不斷降低電力供應(yīng)價(jià)格。
有樂觀者據(jù)此認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)規(guī)模密切相關(guān)，中國作為制造業(yè)大國，可以將原本具有的規(guī)模優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為能源優(yōu)勢(shì)。碳中和的提出和實(shí)施，將對(duì)風(fēng)能發(fā)電、光伏發(fā)電、環(huán)境保護(hù)、儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)構(gòu)成重大利好。
央行貨幣政策委員會(huì)委員、北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院院長(zhǎng)馬駿亦撰文指出，未來三十年內(nèi)，中國實(shí)現(xiàn)碳中和所需的綠色低碳投資規(guī)模超百萬億元，甚至可達(dá)數(shù)百萬億元。
事實(shí)上，碳中和已經(jīng)在資本市場(chǎng)上掀起波瀾。
二級(jí)市場(chǎng)方面，今年二月以來，環(huán)保、光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能等行業(yè)被認(rèn)為將會(huì)受到碳中和概念的推動(dòng)，有望迎來跨越式發(fā)展，多只碳中和相關(guān)股票受到投資者追捧。
例如，在環(huán)保板塊，自2月26日到3月8日，中材節(jié)能（603126.SH）收獲7連板，股價(jià)大漲95%。在經(jīng)歷兩個(gè)交易日的短暫回調(diào)后，上周五再度漲停，股價(jià)沖高至11.17元的歷史高點(diǎn)。
3月1日，寶馨科技（002514.SZ）在深交所互動(dòng)易平臺(tái)回復(fù)投資者時(shí)表示，“公司開展的火電靈活性調(diào)峰項(xiàng)目是促進(jìn)減排的”，股價(jià)隨即在之后7個(gè)交易日內(nèi)連續(xù)上漲，其中3月5日、3月8日漲停，引發(fā)深交所向其下發(fā)關(guān)注函，要求說明是否存在“蹭熱點(diǎn)”炒作股價(jià)的情形。
寶馨科技回復(fù)投資者碳中和相關(guān)問題 來源：深交所互動(dòng)易平臺(tái)
而在光伏板塊，2020年12月，“牛股收割機(jī)”高瓴資本緊盯碳中和概念，先是花費(fèi)5億元參與通威股份（600438.SH）的定增，后又斥資158億元收購隆基股份（601012.SH）6%的股權(quán)。“跟著高瓴有肉吃”是市場(chǎng)共識(shí)，在高瓴資本出手后，不斷有資金跟進(jìn)熱炒“碳中和概念股”。
資本市場(chǎng)對(duì)碳中和聞聲而動(dòng)，但若是著眼于碳中和的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段，卻會(huì)發(fā)現(xiàn)其中不無隱憂。
產(chǎn)業(yè)蓄力
用風(fēng)電、光電等清潔能源替代傳統(tǒng)化石能源是實(shí)現(xiàn)碳中和的有效手段，但電力調(diào)節(jié)系統(tǒng)的消納能力已經(jīng)對(duì)清潔能源的開發(fā)造成制約。
所謂“消納能力”，是指電網(wǎng)通過調(diào)峰等方式，有效利用清潔能源裝機(jī)所產(chǎn)生電能的能力。與傳統(tǒng)火電不同，風(fēng)電和光電等清潔能源并不能持續(xù)穩(wěn)定地供電，而是需要靠天吃飯——風(fēng)電裝機(jī)只有在風(fēng)力強(qiáng)度達(dá)標(biāo)時(shí)才能運(yùn)行，太陽能電池板在夜晚時(shí)段也基本處于待工狀態(tài)。
這客觀上造成了清潔能源的“波動(dòng)性電源”特性，當(dāng)其發(fā)電后，還需要在接入電網(wǎng)時(shí)借助傳統(tǒng)火電調(diào)峰備用。正因于此，清潔的風(fēng)電、光電有時(shí)并不能對(duì)傳統(tǒng)化石能源形成有效替代，甚至?xí)簧釛墶?016年一季度，全國舍棄風(fēng)能的情況十分嚴(yán)峻，平均棄風(fēng)率達(dá)26%，“三北”地區(qū)的平均棄風(fēng)率更是接近40%。
2018年10月，國家發(fā)改委在其印發(fā)的《清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃(2018-2020 年)》中指出，我國清潔能源消納問題突出，已嚴(yán)重制約電力行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
來源：《清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃(2018-2020 年)》
隨著近年來的加快建設(shè)，電網(wǎng)消納能力已有明顯提高，但面對(duì)未來仍將保持高速增長(zhǎng)的新能源發(fā)電裝機(jī)，電網(wǎng)消納能力不足仍是隱憂。國家能源局發(fā)布的《能源發(fā)展回顧與展望（2020）》報(bào)告稱，2021-2025年，中國的風(fēng)電、光伏發(fā)電等新能源裝機(jī)占比將由目前的五分之一提升至三分之一，發(fā)電量占比則相應(yīng)超過10%。
有業(yè)內(nèi)專家指出，想要提高電力系統(tǒng)的消納能力，關(guān)鍵在于提高抽水蓄能、燃?xì)獍l(fā)電以及經(jīng)過改造的煤電等靈活性電源的比例。歐美發(fā)達(dá)國家的靈活性電源占比普遍較高，其中美國因市場(chǎng)機(jī)制成熟，其靈活性電源占比高達(dá)49%，而中國尚不足6%。
根據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志的報(bào)道，缺乏回報(bào)機(jī)制是導(dǎo)致靈活性電源建設(shè)緩慢的主要原因。目前我國大部分地區(qū)靈活性電源調(diào)峰僅能獲得少量輔助性服務(wù)的補(bǔ)貼或補(bǔ)償，缺乏可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)模式。政府層面尚未出臺(tái)對(duì)電網(wǎng)消納清潔能源的激勵(lì)政策，電網(wǎng)公司作為企業(yè)，也沒有動(dòng)力大力建設(shè)靈活性電源。
展望未來，為達(dá)成碳中和目標(biāo)，中國的清潔能源發(fā)電占比將進(jìn)一步上升。因此，通過理順市場(chǎng)機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)積極建設(shè)靈活性電源，以提升對(duì)風(fēng)電、光電等清潔能源的消納能力，是“十四五”時(shí)期在產(chǎn)業(yè)層面推動(dòng)碳中和落地的重點(diǎn)工作。
巨頭入場(chǎng)
以互聯(lián)網(wǎng)公司為代表的新經(jīng)濟(jì)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一抹亮色。對(duì)于實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)而言，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)將會(huì)發(fā)揮什么作用？
中信建投研報(bào)顯示，從能源結(jié)構(gòu)看，中國80%的二氧化碳排放來自煤炭的燃燒；從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，電力、工業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)三部門二氧化碳排放的比重接近90%。而在制造業(yè)部門，鋼鐵、非金屬制品、化工、石化、有色金屬的二氧化碳排放量位居前列。
來源：《碳中和戰(zhàn)略下經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化及投資機(jī)會(huì)》
因此，在推進(jìn)實(shí)現(xiàn)碳中和的過程中，電力、工業(yè)、交通和重點(diǎn)制造業(yè)的國企、央企是落實(shí)減排的主力軍，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將扮演輔助性角色。
但即使是輔助性角色，也同樣不可或缺。這主要是因?yàn)椋S著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、5G的迅猛發(fā)展，數(shù)據(jù)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，作為數(shù)據(jù)的承載體，數(shù)據(jù)中心的建設(shè)體量和建設(shè)規(guī)模也不斷擴(kuò)大，而數(shù)據(jù)中心行業(yè)的耗電量巨大。
數(shù)據(jù)中心被業(yè)內(nèi)人士稱作“電老虎”。非政府環(huán)保組織綠色和平與華北電力大學(xué)聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告《點(diǎn)亮綠色云端：中國數(shù)據(jù)中心能耗與可再生能源使用潛力研究》顯示，2018年，中國數(shù)據(jù)中心總用電量為1608.89億千瓦時(shí)，占中國全社會(huì)用電量的2.35%，占當(dāng)年第三產(chǎn)業(yè)用電量的14.90%，已超過上海市2018年的全社會(huì)用電量。
來源：《點(diǎn)亮綠色云端：中國數(shù)據(jù)中心能耗與可再生能源使用潛力研究》
上述報(bào)告還顯示，2019年-2023年，數(shù)據(jù)中心用電量的年均增長(zhǎng)率將達(dá)到10.64%。假如中國的能源結(jié)構(gòu)保持現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)2023年中國數(shù)據(jù)中心總用電量為2667.92億千瓦時(shí)，將會(huì)產(chǎn)生1.63億噸二氧化碳排放，相當(dāng)于一個(gè)中型國家的碳排放水平。
因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，如何將數(shù)據(jù)中心的支持能源由市電改為清潔能源，是需要著重考慮的問題。
1月12日，騰訊宣布啟動(dòng)碳中和規(guī)劃，用科技助力實(shí)現(xiàn)零碳排放，其還表示已在歐洲與部分火電廠開展合作，打造智能火電廠。
騰訊董事會(huì)主席兼CEO馬化騰在其微信朋友圈中評(píng)論道，“預(yù)計(jì)未來最大占比的是原生清潔能源支持的數(shù)據(jù)中心的實(shí)現(xiàn)。很難，但總要努力。”
緊隨騰訊之后，3月12日植樹節(jié)當(dāng)天，螞蟻集團(tuán)也宣布將在2030年實(shí)現(xiàn)碳中和，完全消除其不擁有或控制的其他來源產(chǎn)生的碳排放，范圍覆蓋供應(yīng)鏈和商務(wù)旅行等領(lǐng)域。而在互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)與第三方數(shù)據(jù)中心企業(yè)中，目前只有秦淮數(shù)據(jù)發(fā)布了“向100%可再生能源轉(zhuǎn)型”的承諾和計(jì)劃。
此外，一家權(quán)威第三方國際機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對(duì)媒體表示，已經(jīng)有多家科技巨頭在籌劃碳中和實(shí)施方案，但由于實(shí)施路徑的不確定性較大，中國電力市場(chǎng)改革仍在推進(jìn)之中，所以目前大家都不敢貿(mào)然做出承諾。
根據(jù)綠色和平提供的數(shù)據(jù)，全球已設(shè)立100%使用可再生能源目標(biāo)的科技企業(yè)共有41家，其中約20%已實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，例如谷歌和微軟已經(jīng)分別在2007年和2012年實(shí)現(xiàn)本企業(yè)的碳中和；此外還有44%的企業(yè)在2019年已實(shí)現(xiàn)60%的目標(biāo)。
谷歌和微軟等巨頭實(shí)現(xiàn)本企業(yè)碳中和的方式，主要是投資可再生能源和碳補(bǔ)償項(xiàng)目、建設(shè)綠色節(jié)能的辦公環(huán)境，以及對(duì)其業(yè)務(wù)部門產(chǎn)生的溫室氣體收取內(nèi)部費(fèi)用等。
這些經(jīng)驗(yàn)對(duì)于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司同樣適用。上周五宣布碳中和目標(biāo)的螞蟻集團(tuán)就表示，將對(duì)現(xiàn)有園區(qū)進(jìn)行節(jié)能減排改造，新建園區(qū)按照綠色建筑標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行設(shè)計(jì)、建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，鼓勵(lì)員工的低碳辦公行為，還將以員工名義種植碳匯林，并考慮投資森林及其他基于自然的解決方案。
但有人認(rèn)為，節(jié)能減排見效太慢，碳捕捉技術(shù)（從空氣中捕獲并固定二氧化碳）才是實(shí)現(xiàn)碳中和的捷徑。但即便對(duì)于財(cái)大氣粗的科技企業(yè)來說，碳捕捉仍然過于昂貴。
微軟等科技巨頭每年的二氧化碳排放量動(dòng)輒超過1000萬噸，而碳捕捉技術(shù)的成本高達(dá)每噸200美元，這意味著其如果想要通過碳捕捉抵消當(dāng)年的二氧化碳排放，每家企業(yè)每年將至少耗費(fèi)數(shù)十億美元。若是完全依靠碳捕捉技術(shù)移除全球每年510億噸的碳排放，則每年需要耗費(fèi)超過10萬億美元，國際社會(huì)顯然無此財(cái)力。
如果能夠通過技術(shù)創(chuàng)新降低碳捕捉成本，將為碳中和提供另一可行路徑。比爾·蓋茨在其最近出版的新書《如何避免氣候?yàn)?zāi)難——已有的解決方案和尚需的技術(shù)突破》中預(yù)測(cè)，未來碳捕捉成本有可能降至每噸100美元。2020年初，微軟已經(jīng)宣布計(jì)劃在未來4年內(nèi)投資10億美元，用以幫助降低碳捕捉成本。與微軟類似，螞蟻集團(tuán)也表示，將設(shè)立“碳中和基金”，支持可再生能源和其他綠色技術(shù)的研發(fā)。
綠色和平項(xiàng)目主任葉睿琪認(rèn)為，參照中國的氣候雄心以及相關(guān)國際案例，中國的互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)最好設(shè)立在2030年之前實(shí)現(xiàn)100%使用可再生能源的目標(biāo)。考慮到已經(jīng)有國外成熟經(jīng)驗(yàn)可做參照，綜合企業(yè)實(shí)力、技術(shù)和人才儲(chǔ)備等多方面因素，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭在2030年前實(shí)現(xiàn)碳中和，應(yīng)當(dāng)不成問題。
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